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1
26 de outubro de 2007
Resultados do 3T07
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2
(1) Mercado Alvo: Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear e
Desodorantes. Não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral. Fonte: Sipatesp e ABHIPEC.
mercado alvo CF&T ­ Brasil
>
Mercado Alvo
1
­ Receita Líquida (R$ bilhões, nominal)
CAGR (2001-2006) = 16,5%
2002
2003
2004
2005
6,3
7,2
8,7
10,1
+13,4%
2006
11,4
5,0
1S06
5,7
1S07
+14,2%
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3
market share ­ Brasil
>
Market Share da Natura no Mercado Alvo
1
(%)
(1) Mercado Alvo: Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear e
Desodorantes. Não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral. Fonte: Sipatesp e ABHIPEC.
2002
2003
2004
2005
14,5
17,1
19,2
21,4
+1,4 pp
2006
22,8
22,8
1S06
22,5
1S07
-0,3pp
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4
mercado CF&T ­ América Latina
Fonte: Euromonitor
(1) Market share, excluindo o Brasil, estimado pela Natura
>
Mercado CF&T ­ 2006 (US$ bilhões, nominal)
Brasil
México
Argentina
Venezuela
Colômbia
Chile
18,2
7,2
2,0
1,8
1,9
1,3
Peru
0,9
Total AL sem Brasil = US$ 15,2 bilhões em 2006
Market Share
1
da Natura = 0,6% em 2006
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5
receita bruta consolidada e total
consolidado de consultoras
>
Receita Bruta Consolidada
(R$ milhões)
>
Total consolidado de consultoras
1
­
(milhares)
2.689
9M06
985
3T06
1.052
3T07
+6,8%
2.989
9M07
+11,2%
+17,2%
3T06
3T07
699
597
(1) Consultoras na Argentina, Brasil, Chile, Peru, México, Venezuela e Colômbia.
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6
EBITDA consolidado
>
EBITDA (R$ milhões)
>
Margem EBITDA (%)
477
9M06
183
3T06
179
3T07
-2,3%
503
9M07
+5,4%
25,0
9M06
26,3
3T06
23,8
3T07
-2,5 pp
23,5
9M07
-1,5 pp
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7
lucro líquido consolidado
>
Lucro Líquido (R$ milhões)
>
Margem Líquida (%)
344
9M06
133
3T06
117
3T07
-12,1%
327
9M07
-5,0%
18,1
9M06
19,1
3T06
15,5
3T07
-3,6 pp
15,3
9M07
-2,8 pp
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8
inovação
>
Investimentos em Inovação
R$ milhões
>
Número de Lançamentos e Índice de
Inovação Total ­
inovação + aperfeiçoamento
Número de
lançamentos
Índice de inovação
total
% da Receita líquida
Investimento
em inovação
3,2%
61
74
3,5%
9M06
9M07
160
147
66,8%
54,2%
9M06
9M07
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9
anexos
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10
consultoras e produtividade ­
Brasil
>
Consultoras Brasil
1
(milhares)
>
Produtividade Brasil (R$ mil por
consultora ativa média)
+13,9%
3T06
3T07
622
547
8,9
9M06
3,1
3T06
2,9
3T07
-5,9%
8,6
9M07
-3,3%
(1) Posição ao final do ciclo 13 de vendas.
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11
consultoras e produtividade ­
operações em fase de consolidação
>
Consultoras Argentina, Chile e
Peru
1
(milhares)
>
Produtividade Argentina, Chile e
Peru (US$ mil por consultora ativa média)
+41,9%
3T06
3T07
65
46
2,0
9M06
0,7
3T06
0,7
3T07
+2,6%
2,1
9M07
+4,7%
(1) Posição ao final do ciclo 12 de vendas.
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12
CAPEX
>
CAPEX (R$ milhões)
112
2005
194
2006
130
2007E
135
9M06
73
9M07
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13
9M06
9M07
Var %
Lucro líquido do período
326,7
344,0
- 5,0%
(+) Depreciações e amortizações
53,8
40,6
32,5%
Geração interna de caixa
380,5
384,6
- 1,1%
Capital de giro operacional
1
- 82,4
- 68,2
Outros ativos e passivos
2
- 20,7
- 10,7
Geração operacional de caixa
277,3
305,7
- 9,3%
Aquisições de imobilizado
- 73,4
- 134,9
Geração de caixa livre
203,9
170,8
19,4%
geração de caixa pro forma ­
dados consolidados
(1) Ativos - Contas a receber, estoques e impostos a recuperar de curto prazo. Passivos - fornecedores, salários, participações no lucro e encargos
sociais, obrigações tributárias, provisões e fretes a pagar.
(2) Ativos - Adiantamento a colaboradores e fornecedores, imposto de renda e contribuição social diferidos de curto prazo, outros créditos e ativos
realizáveis a longo prazo. Passivos - outros contas a pagar de curto e longo prazos e provisões para riscos tributários, cíveis e trabalhistas.
R$ milhões
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14
>
Cosméticos e Fragrâncias
­
R$ Milhões
2.132
2.475
1S06
1S07
820
941
>
Higiene Pessoal
­
R$ Milhões
2.889
3.258
1S06
1S07
323
350
Mercado
Natura
+16,1%
+14,7%
+12,8%
+8,2%
mercado alvo CF&T ­ Brasil
receita líquida por categoria
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15
mercado alvo CF&T ­ Brasil
market share Natura por categoria
38,5%
38,0%
11,2%
10,7%
>
Cosméticos e Fragrâncias
­
%
>
Higiene Pessoal
­
%
-0,5pp
-0,5pp
1S06
1S07
1S06
1S07
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16
Esta apresentação contém informações futuras. Tais informações não são apenas fatos históricos,
mas refletem os desejos e as expectativas da direção da Natura. As palavras "antecipa", "deseja",
"espera", "prevê", "pretende", "planeja", "prediz", "projeta", "almeja" e similares, pretendem
identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos
conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e
produtos, aceitação dos produtos no mercado, transições de produto da Companhia e seus
competidores, aprovação regulamentar, moeda, flutuação da moeda, dificuldades de
fornecimento e produção e mudanças na venda de produtos, dentre outros riscos. Esta
apresentação também contém algumas informações "pro forma", elaboradas pela Companhia a
título exclusivo de informação e referência, portanto, são grandezas não auditadas. Esta
apresentação está atualizada até a presente data e a Natura não se obriga a atualizá-la mediante
novas informações e/ou acontecimentos futuros.
www.natura.net/investidor